¿Qué es un SBIC o empresa de inversión en pequeñas empresas?
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Una empresa de inversión en pequeñas empresas (SBIC) es una firma de inversión de propiedad privada licenciada y supervisada por la Administración de Pequeñas Empresas (SBA). Las firmas de inversión en pequeñas empresas, respaldadas con su propio capital y dinero prestado de la SBA, proporcionan financiamiento de préstamos y capital a las pequeñas empresas. Para muchas pequeñas empresas que buscan financiamiento, incluido el capital inicial, ofrecen una alternativa razonable a las empresas de capital de riesgo.
Las pequeñas empresas y las startups tienen opciones de financiamiento especiales gracias a las organizaciones de inversión en pequeñas empresas.
Por lo general, son más indulgentes y con mejores condiciones que los bancos y prestamistas regulares son los SBIC.
Con un período de reembolso promedio de diez años, los detalles de los intereses y el reembolso se establecen utilizando debentures.
El funcionamiento de una Empresa de Inversión en Pequeñas Empresas (SBIC)
Las firmas de inversión en pequeñas empresas proporcionan financiamiento a otras pequeñas empresas a partir de sus reservas de capital y préstamos de la SBA. Estas firmas SBIC reciben estos préstamos a tasas competitivas. La SBA no dirige las inversiones en pequeñas empresas. En su lugar, su objetivo es garantizar los compromisos de préstamo de las SBIC, conocidos como debentures, lo que les permite adquirir apalancamiento.
En 1958, el Congreso desarrolló el programa SBIC para proporcionar otra vía para que se disponga de financiamiento a largo plazo para las pequeñas empresas. Una vez que un SBIC está certificado y aprobado, la SBA le otorga una garantía para ofrecer un nivel específico de apalancamiento durante varios años.
Después de que se constituye este fondo, se realiza una inversión y se emite un valor de deuda conocido como debenture. Tras ello, el titular del debenture tiene derecho a cuotas de capital que se acumulan gradualmente e intereses. Entre las estructuras de préstamos a largo o mediano plazo más a menudo elegidas se encuentran estas.
Disponible como una cantidad igual o inferior a dos veces el capital privado prometido al fondo, el debenture convencional tiene una duración de 10 años o más. La SBA a veces permite que el debenture sea inferior a tres veces el capital privado aportado solo para los licenciatarios que anteriormente manejaron más de un fondo. Para un solo fondo, a las SBIC se les puede permitir acceder a un máximo de $175 millones; para varios fondos, el acceso de las SBIC está limitado a $350 millones.
crucial
Cada año aumenta el número de pequeñas empresas y emprendedores, por lo que las SBIC son más importantes que nunca.
¿Qué ofrecen las Empresas de Inversión en Pequeñas Empresas (SBIC)?
Como se dijo antes, las SBIC pueden proporcionar préstamos con capital, así como financiamiento de deuda y capital para pequeñas empresas:
Deuda: Generalmente, los préstamos oscilan entre $250,000 y $1 millón. Las tasas de interés van desde el 9% hasta el 16%.
Capital: Las inversiones de capital de las SBIC pueden ir desde $100,000 hasta $5 millones para una participación en la empresa. Las SBIC pueden ofrecer una combinación de deuda y capital que van desde $250,000 hasta $5 millones. En la parte de la deuda, las tasas de interés van del 10% al 14%.
Requisitos para una Empresa de Inversión en Pequeñas Empresas (SBIC) Las SBIC deben cumplir con reglas de reporte que incluyen informes trimestrales y anuales, así como informes de financiamiento de cartera. Las SBIC deben pagar una comisión de desembolso del 2% al emisor, así como una comisión de compromiso del 1% directamente al prestamista. Además, hay una tarifa semestral, variable de aproximadamente el 1%.
Hablamos de financiamiento de proyectos, bienes raíces, o entidades pasivas como una sociedad o fideicomiso no comercial no está permitido para inversiones.
Bajo las reglas y restricciones establecidas por la Oficina de Tamaño y Estándares de la SBA, los ingresos de un debenture estándar solo se pueden utilizar para invertir en pequeñas empresas.
Existen debentures estándar o descontados. En comparación con el debenture normal, el debenture descontado tiene condiciones de pago e interés favorables. Los dos tipos principales de debentures descontados son los de ingresos bajos a moderados y los de ahorro de energía:
Bajo el debenture LMI, las SBIC deben participar en pequeñas empresas con al menos el 50% de trabajadores o activos en zonas de ingresos bajos a moderados, es decir, en donde reside el 35% de los empleados a tiempo completo.
Bajo el debenture de ahorro de energía, los ingresos deben destinarse a financiar una empresa dedicada a reducir el uso de energía no renovable.
Capital privado vs Empresas de Inversión en Pequeñas Empresas (SBIC)
Las empresas de capital privado y las SBIC tienen varias similitudes. Ambas son proveedoras de créditos y capital para empresas. Sin embargo, las dos difieren fundamentalmente en su naturaleza.
La SBA licencia y regula las SBIC. Por lo tanto, estas deben cumplir con las políticas de la SBA. Esto incluye seguir normas de reporte y financiar negocios incipientes, en lugar de empresas más establecidas. Por el contrario, las empresas de capital privado pueden invertir en empresas de cualquier tamaño y no están particularmente bajo escrutinio gubernamental.
Otra distinción importante es el tipo de inversión realizada. Las SBIC pueden buscar participaciones en acciones, prestar dinero o combinar ambas. Por lo general, las empresas de capital privado buscan intereses en acciones de las empresas que financian. Esto permite a las personas tener más control y la capacidad de decidir cómo se desempeña su dinero.
¿Cómo se clasifica una empresa como Empresa de Inversión en Pequeñas Empresas?
Para ser una empresa de inversión en pequeñas empresas, las empresas deben presentar una solicitud y cumplir con los criterios de licencia. Los candidatos deben pasar por una revisión previa, completar un cuestionario de evaluación de gestión, presentar una solicitud de licencia y pagar una tarifa para comenzar a funcionar como empresa de inversión en pequeñas empresas.
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El tamaño de una pequeña empresa se determina por su cantidad de personal y sus ingresos. Por lo general, se considera una empresa con fines de lucro con menos de 500 empleados y un ingreso promedio de menos de $7.5 millones como una pequeña empresa.
¿Cuántas empresas pequeñas tiene Estados Unidos?
La escena comercial en Estados Unidos está muy modelada por las pequeñas empresas. Según la Cámara de Comercio de EE. UU., A partir de mayo de 2024, 33,2 millones de pequeñas empresas estaban operando en Estados Unidos. Estas empresas representan el 99,9% de todos los negocios en Estados Unidos y emplean a casi la mitad de la población.
En resumen
Una empresa de inversión en pequeñas empresas es una corporación de propiedad privada que, a través de préstamos, financiamiento de capital o ambos, financia pequeñas empresas elegibles. Estas empresas, a diferencia del capital privado, están reguladas por la SBA y deben cumplir con pautas específicas, que incluyen obligaciones de reporte. Los emprendedores de pequeñas empresas que necesitan financiamiento pero no pueden obtenerlo de empresas de capital privado o de capital de riesgo pueden encontrar gran valor en ellas.
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