El lunes, Nvidia (NVDA) logró un cierre histórico, ya que los valores de hardware de inteligencia artificial han estado en una trayectoria ascendente reciente, impulsada por el entusiasmo de los inversores por la creciente demanda de inteligencia artificial.
Annunci
Las acciones de Nvidia han aumentado un 8% desde la semana anterior, lo que acerca al fabricante de chips a superar a Apple (AAPL) como la empresa más valiosa en Wall Street. El reciente aumento de las acciones es el resultado de las declaraciones hechas recientemente por el CEO Jensen Huang y los socios del fabricante de chips, quienes han enfatizado la necesidad crítica de los procesadores de inteligencia artificial de la compañía.
El auge de la inteligencia artificial también ha resultado en un aumento en los precios de las acciones de otras compañías de procesadores y hardware de inteligencia artificial, incluyendo Arm (ARM), Qualcomm (QCOM), Broadcom (AVGO), Super Micro Computer (SMCI), Astera Labs (ALAB) y Micron (MU). Cada empresa ha proporcionado indicaciones únicas de una fuerte demanda por sus productos. El lunes, las acciones de TSMC (TSM) también alcanzaron un máximo histórico.
En resumen, el índice PHLX Semiconductor Index (^SOX) ha aumentado un 4.5% en los últimos cinco días, superando al S&P 500 (^GSPC), que aumentó un 2.9% durante el mismo período.
La trayectoria ascendente de los valores de chips de inteligencia artificial es un indicador positivo para el gasto en hardware de inteligencia artificial, lo que alivia las aprehensiones de Wall Street sobre una desaceleración de la inversión a corto plazo.
“Mientras que las acciones de la Fase 2 [es decir, acciones relacionadas con infraestructura de inteligencia artificial, como Arm, TSMC y SMCI] parecen modestamente caras en relación con la historia, es posible que la demanda de inteligencia artificial lleve a las acciones de tecnología de mega capitalización a gastar aún más en gastos de capital relacionados con la inteligencia artificial de lo que los inversores y analistas esperan actualmente”, escribieron los analistas de Goldman Sachs en su informe del 10 de octubre.
Google (GOOG), Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN) y Meta (META) han declarado que continuarán asignando cantidades sustanciales a la infraestructura de inteligencia artificial a lo largo del próximo año. Esto será ventajoso para las empresas de hardware de inteligencia artificial, incluyendo Nvidia. Según Goldman Sachs, se anticipa que las empresas tecnológicas de mega capitalización asignarán $215 mil millones y $250 mil millones a gastos de capital en inteligencia artificial en 2024 y 2025, respectivamente.
También se espera que la reciente ronda de financiación de $6.6 mil millones de OpenAI proporcione capital a empresas de hardware, como Nvidia, a medida que continúa desarrollando sus modelos de inteligencia artificial.
Harlan Sur, analista de JPMorgan, anticipa que los ingresos de la industria de semiconductores aumentarán entre un 6% y un 8% en 2024. En una comunicación reciente a los inversores, declaró: “Somos optimistas sobre las acciones de semiconductores y equipos de semiconductores. Prevemos que las acciones seguirán aumentando en anticipación de una mejora en la oferta/demanda en 2H24/25 y tendencias de ganancias estables/crecientes en CY24/25”.
Sin embargo, una eventual disminución en la inversión es inevitable. La pregunta es cuándo.
A diferencia del software de inteligencia artificial, que suele estar disponible en forma de suscripción, el hardware se vende una sola vez. Los analistas han advertido que las empresas de chips de inteligencia artificial se encuentran actualmente en una burbuja que finalmente se desinflará debido a la reducción significativa en el gasto de las grandes empresas tecnológicas en infraestructura de inteligencia artificial.
Sin duda, los informes de ganancias más recientes de los titanes tecnológicos revelaron una creciente disparidad entre sus sustanciales gastos en infraestructura de inteligencia artificial y su retorno de inversión, lo que puso a prueba la paciencia de Wall Street. Tras la publicación de sus informes financieros trimestrales, que revelaron miles de millones de dólares en gastos en inteligencia artificial, las acciones de Google, Microsoft y Amazon cayeron en la última parte del verano.
En un correo electrónico a Yahoo Finance, el analista de D.A. Davidson, Gil Luria, afirmó: “Seguimos siendo optimistas de que el gasto en infraestructura de centros de datos será robusto este año y potencialmente hasta el siguiente. Sin embargo, anticipamos que los hiperescaladores alcanzarán un pico de capex tan pronto como en el siguiente año calendario”.
