Beneficios de Mantener Acciones a Largo Plazo
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La inversión a largo plazo implica mantener inversiones durante más de un año. Este enfoque incluye bonos, acciones, ETF, fondos mutuos y más. Pensar a largo plazo requiere disciplina y paciencia. Los inversores deben estar dispuestos a aceptar riesgos mientras esperan mayores ganancias.
El crecimiento de la riqueza a largo plazo se logra mejor invirtiendo en acciones y manteniéndolas. El índice S&P 500 tuvo pérdidas anuales en solo 13 años entre 1974 y 2023, lo que muestra que el mercado de valores genera beneficios más a menudo que no.
Conclusiones clave
El tiempo de mercado favorece las inversiones a largo plazo en acciones sobre operaciones a corto plazo.
La negociación emocional perjudica los retornos de los inversores.
Los inversionistas del S&P 500 ganaron dinero durante la mayoría de los periodos de 20 años.
Los inversores que resisten las caídas del mercado son considerados buenos.
La inversión a largo plazo reduce los gastos y compone las ganancias.
Mejores Retornos a Largo Plazo
La clase de activo se refiere a una categoría de inversión. Se asemejan a bonos o acciones. Su clase de activo ideal depende de su edad, tolerancia al riesgo, objetivos de inversión y capital. ¿Qué tipos de activos son ideales para los inversores a largo plazo?
Las acciones han superado a la mayoría de los tipos de activos durante varias décadas. Desde 1928 hasta 2023, el S&P 500 tuvo un rendimiento geométrico del 9,80%. Esto supera a los bonos del Tesoro a tres meses (T-bills) con un 3,30%, a los bonos del Tesoro a 10 años con un 4,86% y al oro con un 6,55%.
Los mercados emergentes ofrecen los mejores retornos en el mercado de valores, pero también el mayor riesgo. Esta clase tuvo buenos retornos anuales medios, pero los vaivenes a corto plazo los perjudicaron. Al 30 de septiembre de 2024, el índice MSCI de Mercados Emergentes tuvo un retorno anualizado a 10 años del 4,02%.
Las grandes y pequeñas empresas también han superado. Hasta el 28 de octubre de 2024, el índice Russell 2000, que sigue a 2.000 empresas pequeñas, tuvo un retorno a 10 años del 8,39%. Para la misma fecha, el índice Russell 1000 de gran capitalización había promediado el 13,15% durante la última década.
Importante
Las acciones más arriesgadas generalmente han superado a las cautelosas.
Resistir los Altos y Bajos
Las acciones son inversiones a largo plazo. Esto se debe en parte a que las acciones a menudo disminuyen de valor entre un 10% y un 20% o más rápidamente. Los inversores pueden soportar estos altibajos durante años o décadas para obtener un mayor rendimiento.
Desde la década de 1920, los inversores del S&P 500 rara vez han perdido dinero en 20 años.
Incluso con la Gran Depresión, el Lunes Negro, el auge de las tecnologías de la información y la crisis financiera, los inversores que mantuvieron el S&P 500 durante 20 años habrían ganado dinero.
El rendimiento pasado no garantiza rendimientos futuros, pero la inversión a largo plazo en acciones suele compensar.
Cuadro que muestra 10,47% de Índice S&P 500 Ofrece 10 años A
Decisiones Menos Emocionales, Más Rentables
No somos tan tranquilos y sensatos como decimos. La emocionalidad es un defecto en el comportamiento del inversor. Muchas personas se declaran inversores a largo plazo hasta que el mercado de valores cae, entonces retiran su dinero para evitar pérdidas.
Los inversores a menudo venden acciones tras una recuperación. Por lo general, vuelven una vez que se han realizado la mayoría de las ganancias. Comportamientos de comprar alto y vender bajo perjudican los rendimientos de inversión.
El Análisis Cuantitativo del Comportamiento del Inversor de Dalbar encontró que el S&P 500 tuvo un rendimiento anual del 9,65% durante 30 años que terminaron el 31 de diciembre de 2022. El inversor típico de fondos de acciones ganó un 6,81% anualmente durante el mismo período.
Esto sucede por varias razones. Solo algunas:
Los inversores se preocupan por el arrepentimiento. Cuando los mercados caen, la gente suele seguir la moda en lugar de su propio juicio. Las personas temen arrepentirse de ser propietarias de acciones y perder más dinero a medida que disminuyen de valor, por lo que venden para calmar sus miedos.
Falta de optimismo a medida que las cosas cambian. Los rallies del mercado inspiran optimismo, mientras que las caídas no. Los golpes a corto plazo, incluidos los económicos, pueden desencadenar oscilaciones del mercado. Recuerde que estos trastornos suelen durar poco tiempo y se resolverán pronto.
Al intentar cronometrar el mercado con demasiada frecuencia, los entusiastas del mercado de valores perjudican sus perspectivas de éxito. Una estrategia sencilla de comprar y mantener a largo plazo habría sido mejor.
Impuesto sobre Ganancias de Capital más Barato
Las ganancias de la venta de activos de capital son ganancias de capital. Incluyen muebles e inversiones como acciones, bonos y bienes raíces.
Un inversor que vende un valor financiero después de menos de un año paga impuestos sobre la renta ordinarios sobre las ganancias. Los llamamos ganancias de capital a corto plazo. Esta tasa impositiva podría alcanzar el 37% según el ingreso bruto ajustado del individuo.
Las ganancias de capital a largo plazo se derivan de la venta de valores retenidos por más de un año. Las ganancias se gravan hasta el 20%. Los inversores con impuestos más bajos pueden calificar para el impuesto sobre ganancias de capital a largo plazo del 0%.
Más Económico
El dinero es una gran ventaja de la inversión a largo plazo. La tenencia de acciones más larga reduce los costos, haciendo que sean más baratas que la compra y venta frecuente. ¿Cuánto cuestan todas estas cosas?
La última parte mencionaba los ahorros fiscales. Las ganancias de la venta de acciones deben informarse al IRS. Eso aumenta su factura de impuestos, lo que le cuesta más. Recuerde que las ganancias de capital a corto plazo cuestan más que las ganancias de capital a largo plazo.
Le siguen los costos de operaciones o comisiones. Su tipo de cuenta y firma de inversiones determinan su pago. Al comprar y vender a través de un corredor, se retira una comisión, mientras que se imponen márgenes cuando se vende a través de su inventario. Su cuenta incurre en estos cargos al realizar operaciones con acciones. Su saldo de cartera disminuirá con cada venta.
Muchos inversores activos en 2024 utilizan corretajes en línea sin comisiones. En ciertos casos, es posible que no paguen parte o la totalidad de las operaciones. Sin embargo, los inversores deben medir el tiempo que dedican a las operaciones frente a la diferencia de rendimiento entre una estrategia activa y de comprar y mantener.
